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INFLATION vs Deflation - Hidden Secrets Of Money Episode 6 (Mike Maloney) | GoldSilver | YouTubeToText
YouTube Transcript: INFLATION vs Deflation - Hidden Secrets Of Money Episode 6 (Mike Maloney)
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Core Theme
The speaker, Mike Maloney, author of "The Golden Rule of Investing," predicts a severe economic cycle characterized by initial deflation, followed by a "helicopter drop" of money, and culminating in hyperinflation. He emphasizes that understanding historical economic cycles and educating oneself is crucial to navigating this impending wealth transfer and turning a crisis into an opportunity.
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我是Mike Maloney，《投資指南》的作者 黃金和白銀”。這是世界第一
關於投資的暢銷書 在貴金屬中。
提供11種語言的版本。
在我的書中，我說我們 在狂野的過山車上
我們首先會看到 通貨緊縮，隨後直升機墜落，
隨之而來的是巨大的通貨膨脹。
那已經發生了。 發生了2008年的危機...
我們看到了圍繞 行星現在正在過度膨脹
而所有的信用總額是 崩潰了，所以有點掙脫了
零通脹或略有下降 正通脹，儘管
地球周圍的基礎貨幣 就像火箭一樣起飛。
但是那會是 其次是真正的通縮
然後是惡性通貨膨脹。
所以我認為它看起來像這樣：
我們的市場上升了 在2007年的房地產泡沫中，
然後我們面臨通縮的威脅， 那是2008年的市場崩盤，
直升機下降的貨幣， 而你在這裡[笑]。
然後我認為我們 像這樣
然後是 世界各國中央銀行反應過度。
人們，有人知道我一直在打電話 用於惡性通貨膨脹，惡性通貨膨脹，惡性通貨膨脹...
沒有任何時間 我發現，在所有的歷史中，
一群人在一起的地方 船邊，當你有
一個債務國
必鬚髮生的是 你先進入通縮
允許銀行取消抵押品贖回權。
公眾一般都在 下注的失敗方。
我們正進入金融危機時期 這是世界上已知的最偉大的。
將會進行的財富轉移 在這十年中發生
是歷史上最大的財富轉移。
財富永遠不會毀滅， 它只是被轉移；
這意味著在 每次危機的對立面
有機會。
好消息是您要做的只是 將這場危機變成您的絕佳機會，
是要教育自己。
我相信您可以做到的最好的投資 在你的一生中賺錢是你自己的教育：
關於貨幣歷史的教育， 金融教育
全球經濟如何運作，
有關所有這些人的教育方式– 中央銀行，股市–
他們如何欺騙你； 他們如何騙你。
如果您了解正在發生的事情， 金融世界如何運作
你可以把自己放在 財富轉移的正確一面。
溫斯頓·丘吉爾曾經說過 你越看越過去，
您可以看到的越遠 走向未來。這個程序
就是創造自己的水晶 球：能夠凝視未來；
能夠改變這場危機– 人類歷史上最大的危機–
成為您的絕佳機會。
好吧，我一直在旅行 海外很多
但我現在正在回家的路上 最後在加利福尼亞的一次活動上發言。
我一直想弄清楚的是 過山車墜毀的事實
我在書中談到的 自2005年以來我一直在預測，
玩得很對 在我們眼前。
我最喜歡在現場直播中講話的一件事是與人互動的機會，
盡我所能 他們在想什麼
最近，它變得非常明顯
對於很多人來說，這很困難 理解為什麼我認為通縮
在大通貨膨脹之前 甚至惡性通貨膨脹。
所以在這裡，我將分解四個 我認為通貨緊縮首先出現的最大原因。
第一個很簡單：
對2008年危機的反應過度導致 信貸/債務泡沫，所有泡沫都破滅了。
因此，我談到了基礎貨幣過度膨脹。 就是說，這就是惡性通貨膨脹。
通貨緊縮是一種膨脹 或貨幣供應量減少，
價格跟隨通貨膨脹 或最終通縮。
現在，大多數這種貨幣不流通。它的 坐在銀行的資產負債表上，這就是所謂的
超額準備金。
你知道，如果你看 前幾年
這場危機，這紅色 行是準備金餘額。
白線是多少是多餘的，
這裡有艾倫 格林斯潘對9/11的回應。
看這個多大的規模 緊急情況與9/11比較。
但是本·伯南克最怕的是什麼，以及 現在珍妮特·耶倫已經繼承了這一遺產嗎？
好吧，發生的事情之一 在2008年的危機中，銀行
凍結了，不會互相借貸。 他們都害怕互相借貸，
而我們的系統就是這樣的欺詐，
在每一天結束時，他們 所有人都必須能夠借錢
彼此之間的數字 從無到有
只是為了保留整個煙霧鏡遊戲 去。他們都必須進行銀行同業拆借
保持平衡。
好吧，如果一家銀行不貸給另一家，他們 沒有任何儲備，整個系統凍結。
現在，如果您有所有這些多餘的東西 資產負債表上的準備金
然後你付給他們利息 將儲備保留在那裡
以此為基礎 部分準備金貸款，
他們將是流動的。 這基本上可以防止
銀行*由*銀行*在*銀行運行。 這不是一家以
公眾在門口排隊。
這是銀行擠兌 一家銀行正試圖
從他們的貨幣 另一個或不會藉給另一個，
因此，這可以保持事物的流動性。 現在，儘管這樣做，
銀行可以使用這個 中間的東西。
因此，您會看到在 股市將達到創紀錄水平。
您看到股市將創紀錄 水平。像–我跟隨收集車–
他們一直在天文數字。號碼 現在有一千萬美元的汽車
簡直是瘋了還有 現在的汽車售價為* 30 *百萬美元。
葡萄酒收藏，藝術品–全部 此時會發生彈道。
然後所有氣泡冒出來。
這是新房的平均價格 由家庭年收入中位數得出。
通常，您的收入大約是收入的三，四倍 你買得起的房子。
當您降低利率時，承受能力 上漲，所以人們為房屋支付更高的價格。
但是利率不會永遠停留在一個地方。 他們*必須*恢復一段時間，
所有這些人將成為 被困。每一個泡泡都破滅了；那是一個泡沫。
我們再次渴望獲得更大的成就 時間將比
2008年的崩潰，僅僅是因為回應 到2008年創造了很多儲能。
然後，當市場崩潰時，這種能量就會以相反的方向釋放。之前的圖表
基礎貨幣的惡性通貨膨脹， 我們將從所有這些中得到反應。
無論您身在何處， 相反發生了什麼
最大的好處 對大多數人來說。
現在，如果我們進入 通貨膨脹或惡性通貨膨脹，
喬六人組的平均水平 因愚蠢而得到獎勵。
他們全力以赴。我們在 信貸繁榮，我們處於債券泡沫中；
這些氣泡必須彈出。和 信貸泡沫的破裂是通縮的。
通貨緊縮...歷史的結晶- 清楚的。很多金蟲說
你知道，美聯儲和中央銀行， 他們創造了前所未有的錢；
但是，他們實際上在膨脹以應對通貨緊縮 開始於2008年末，即2009年初。
如果您回顧歷史， 正如你所說，每筆重大債務
和歷史上的金融資產泡沫– 1870年代初的鐵路泡沫達到頂峰，
其次是通縮；
你知道，汽車和農場泡沫 拖拉機泡沫–實際上是拖拉機泡沫
導致了大蕭條。 農場失敗了
較小的本地銀行倒閉導致 大蕭條和高失業率。
通貨緊縮。因為 通貨緊縮必須消除
巨額債務和金融資產 變得過度膨脹。而且很好
如果我們降低生活成本，如果我們 如果我們減少金融資產，則重組債務；
它實際上改善了我們的生活水平 長期。但是，一旦發生，這是痛苦的。
人們沒有–
人們認為美聯儲可以防止通縮；他們控制貨幣供應。
大多數人沒有意識到聯邦 儲備控制*基礎*貨幣
只要;這是一個非常小的 的一部分–很小！ - 對，
他們所做的只是影響整個經濟 利率和準備金餘額等。
好吧，有人說
該策略無效。好吧，它確實起作用了： 我們本來會陷入蕭條，
就像30年代初期一樣。我們去了那裡：銀行 金融機構正在崩潰*重大的*
財富100強公司 像美國國際集團一樣失敗了。
我們本來會內爆的，因為 一旦你有那麼多債務
槓桿，事情就錯了 建立另一種方式。就像你說的那樣
在一端冒出氣泡，就會崩潰。 氣泡不會破裂；他們爆發了。
所以我們要討論的是 政府說不，我們會做
所需的一切：馬里奧·德拉吉， 你知道，伯南克...
他們創造了數万億美元 美元填補漏洞。
好吧，所有的事情，
就像在吸更多藥
防止下降。我是說吸毒者 可以繼續服用更多的藥物，直到殺死他們。
或直到他們跌倒並被拖拽 排毒。這是完全相同的事情。
債務，特別是在極端情況下， 是一種財務增強藥物：
它為您提供了應有的回報， 使您在短期內感覺好些。
而且，但是當結束時，您必須走 通過排毒，他們稱之為：
債務排毒。這就是通貨緊縮的地方。
這是 美國早在1940年，
它分為五個年齡段。
我要告訴你的是 嬰兒潮和原因之一
我們要進入這個 通貨緊縮的情況，
而且我們也在從 個人主義到集體主義。
這是一個鐘擺，只是一個週期 在整個時間裡來回走動。
這是對您的福祉的最大威脅 以及經濟的福祉以及自由。
我們正在經歷一段時期 這個人口統計
會引起一些 巨大的問題。所以，
這裡是1950年，您可以看到 嬰兒潮爆發的開始 關閉：1960年，
1970年，這波浪潮–
現在，我把它分解的原因 變成這些不同的顏色-兒童
是最終的消費者：他們消費 一切，他們什麼都沒產生–除了
父母的生活質量； 你知道，一個很大的獎勵
看到他們長大等等。
但是從經濟上講，兒童是一種經濟 失利。他們消耗經濟能量。
您在這裡看到的是什麼 這波進入嗎
工作年齡。綠地 是一個收支平衡區域；
那個時候
人們正在找工作，可能是 最低工資工作或類似的工作，以及
嗯，可能正在分享一個 與其他一些公寓
人。然後，當你進入黃色 你開始成為一個淨積極領域
為社會。您要繳納所得稅， 你生產的東西多於消耗的東西，
然後你進入所謂的 最大消費人群。
最大消費 人口年齡介於45至54歲之間。
這個人住在他們最大的房子裡 一生他們駕駛著一生中最多的汽車；
他們把孩子送去 學院;他們花了很多錢。然後，
孩子們–然後他們變得空蕩蕩的； 這是最大的節省人口統計數據。
孩子們離開學校後，他們 去吧，“天哪，我們什麼都沒保存！
我們要在五年或十年內退休！” 因此，他們開始儲蓄。然後，
你到了重點 他們退休的地方
他們成為最大的社會負擔 我稱其為人口統計信息，僅僅是因為
他們正在清算資產；他們在拉– 他們有他們的股票和儲蓄
他們每年都要清算 其中一些生活。而唯一的
經濟驅動力是
醫療行業；他們開車 醫療行業。從經濟上來說
最大的社會負擔 集團淨虧損為
社會的繁榮 經濟繁榮。
因此，我將再次返回
您可以看到最大程度的社交 1940年幾乎沒有負擔小組。
有很多人在工作 年齡和最大消費年齡
支持少數幾個 最大的社會負擔類別。
然後我們得到嬰兒潮 掃過和
在80年代，股市繁榮 從90年代一直到2000年，
那黃色區域 真正推動經濟發展
每年都在增長。現在，
我們有一個經濟 應該以大約3％的速度增長
否則將會停頓；我們有，我們
通貨膨脹 關於那個速率和...
但是現在，一年之後 2000年，2010年
最大值的峰值 消費人群，
從現在開始有點下坡。
最大程度的節省，他們做到了 幫助推動股市
但看看最大的社會負擔 分類並查看接下來會發生什麼。
所以我們要進入這個 現在的時間段。
現在，沒有孩子的原因 他們還沒有出生。
但是如果你看...你知道，當我第一次 幾年前提出來的
出生率一直在下降 現在已經有一段時間了，他們已經
跌得更大 自'08墜毀以來的最高速度。
如果您查看來自大國的數據 抑鬱，出生率剛剛下降
在大蕭條中。和 所以人少了，人少了
年輕人
進入這個人群 支持即將退休的人們。
他們沒有藥 在大蕭條時期。
避孕是 不在大多數人的能力範圍內。
所以這裡是自動的，您可以看到 那波大浪掃過那裡。
如果你能想像 孩子們的數據，
比率會低很多。而如果 我們確實有很大的經濟回落，
您將看到它確實減少了。
所以我們很可能會參加 麻煩在這裡。因為我們所有的社交活動
以及經濟方式 社會成立了
每個人都希望能夠退休 一定年齡，過著舒適的生活
從我們其他人身上 脫離政府。
任何對此的評論，
這些不同的年齡段： 最大消費人群，
最大程度的節省–您已經 得到了與我們相同的模型。
歷史上此時此刻的獨特之處–
這是我最近一本書的主題 –這就是為什麼我稱其為人口懸崖。
這是最富裕國家的第一次–
有一些例外；我們稱之為瑞典 瑞士和澳大利亞，像這樣的國家-
具有較大的千禧年或迴聲 繁榮;但幾乎每個其他國家
有迴聲爆棚
接近相同的高度或更小 [例如德國和日本] –哦，好的，這
這裡是迴聲boom 您在說什麼–
所以我對人們的問題是 什麼–如您所說，它是一座金字塔。
每一代人都更大，更富有
幫助償還債務或積累 從他們之前的老齡化一代。
千禧一代不得不 支持比他們大的一代人？
當有 他們開車不足
房價回來了嗎？我有一個 現在的房屋模型，
人們在住房上花費最多 享年41歲，但是當他們死後，
平均79歲或80歲， 他們成為賣家。
所以我必須從中減去染色器 買家，當我這樣做時，
嬰兒潮一代將死在 比率高於千禧一代
要購買。在某個時候 成為住房的淨負需求。
每個人都認為，哦，我們要 需要更多住房。不-
當較小的一代跟隨 更大。因此，對於權利而言，這是巨大的；
沒有辦法
美國的下一代 在日本或歐洲，它們要小得多，
甚至可以希望支付[具有]的權利 向嬰兒潮一代承諾；這是一個童話。
而且，住房將永遠不會相同。
我們看到了鮑勃·霍普（Bob Hope）一代
第二次世界大戰爆發 歷史上的中產階級，
一般人可以 用抵押貸款買房子。
咆哮不是這樣 甚至二十多歲只有[富裕？]可以做到。
因此，這是住房的一大福音；和 住房上升，大蕭條消失。
然後嬰兒潮來了。 空前的數字。
我們一生的住房都在增加 除了這里和那裡的一些例外。
在接下來的幾十年裡，房屋將能夠很好地橫盤整理，儘管如此，它仍會再次上升，
因為這一代的轉變。 歷史上我們從未見過。
現在，我們已經介紹了三個 通縮的主要組成部分
我想給你看一個 這裡真正的大佬。
而這就是周期的收斂。
有很多循環。的 第一個是財富分配週期，
我想用自己的家人 一個示範。這是我的父親。
他就在這裡，年齡差不多了 他入伍的地方
參加第二次世界大戰。他打了 在膨脹之戰中；
他是部隊中的一員 解放了達豪
他在這裡是50年代中期；
他曾是一家汽車配件商店的經理 出售高性能設備的公司。
這是他從1955年開始的納稅申報表；
那樣的話，他本來可以歸檔的 我出生大約一個半月之後。
所以，你在這裡看到的是他是 俄勒岡州塞勒姆的一家商店經理
他的收入大約是9600美元，
他交了大約1160美元的稅，
有效稅率 約百分之十二。
你說，嗯，
他只付了12％，因為他沒有賺 非常多，所以他的稅率真的很低。
可是等等！
這是房屋中位數，這是美國人口普查 局數據，這裡有1950和1960，
所以我們要去俄勒岡州，1950年 單戶住宅中位價
是6800美元， 1960年為10,500美元。
所以，我要說的大概是8500 美元作為快樂的媒介。
今天，在我居住的洛杉磯， 家庭家庭中位價為36萬。
現在，他賺了足夠的錢–賺了9600 他賺了1100美元
比平均成本 家在俄勒岡州塞勒姆。
所以，汽配店經理 將不得不
360-到420,000美元，
然後只交12％的稅，就等於 相同的數量。這是其中的一部分
財富分配週期。這是金額 收入最高的1％人口的國民收入中，
然後回到20年代 咆哮的20年代末，
超過國民收入的20％， 在收入最高的1％人群中排名最高。
70年代這裡有一個低谷 下降到只有9％，但又上升到20％。
因此，在這一領域， 中產階級的狀況更好
但是–少交稅–但是， 在那裡旅行，就是這裡的大蕭條。
所以，回到那將是 一個通縮，痛苦的事情。
這一點，我們已經看到了嬰兒潮時期的人口統計信息，但是我只需要在這裡向您展示一件事。
您還記得最大支出 人口驅動經濟。
最大的社會負擔 通貨緊縮對經濟的壓力；
他們賣出股票，債券和 生存的房地產，
他們什麼也不會產生。
但我想指出的是
大約有6倍的人在開車 1940年這裡的經濟比
通縮 壓力。
當你看著 這波浪經過
司機總是更多，直到 就在這最後二十年
現在人們把 通貨緊縮對經濟的壓力
超過人數 推動經濟發展。
因此，如果您可以解決這個問題，
在那個軸上的時間和能量 在這個軸上進入經濟領域
曲線可能會 看起來像這樣。
我相信我們是對的 在這裡，大約現在。
現在，在這個大的下一個週期 趨同，股市週期。
這是標準普爾500的本益比。 AP / E比
是每股股票的價格，
除以年收入 每股該公司的股份。
如果您在某處付款 年收入的10到14倍之間，
那是公允價值。任何東西 10歲以下的人被低估了，
14至20被高估了， 超過20的都是氣泡區域。
數據來了– 什麼是重要的
是當股票 市場陷入泡沫，
毫無例外，它必須拜訪被低估的地方 在新的牛市開始之前。
除了這次，泡沫最大 2000年的歷史泡沫。
當它突然出現時，我們就公平了 價值，然後反彈回泡沫中。
您是否真的認為新的牛市可以 從這裡開始？我們不會
訪問極端低估？我不 這麼認為，我認為我們*有*來訪
之前被嚴重低估 一個新的，堅實的牛市就可以開始了。
現在可能是最大的 循環收斂的因素：
這是Nikolai Kondratiev。
他是列寧委託的俄羅斯經濟學家 證明資本主義是行不通的。
他走了幾年做他的 學習並帶著他的發現回來，
資本主義是上級制度 並且會很好地工作，
但它總是會遭受這些 長波繁榮-蕭條週期–
他給了季節的名字- 春天，夏天，秋天和冬天。
我們將在後面再講到這一點 其他情節並深入探討。
但是現在你需要知道的是
冬天是通縮季節嗎？ 去年冬天是大蕭條。
他們過去將其稱為50年周期，但是 最近它已經被拉長了，需要更長的時間。
現在，我相信這一定是 人類生命的長短。
原因是冬天通縮
和那些年紀大了的人 工作年齡和有年輕的家庭，
失去了房子，失去了 他們的工作失去了家庭農場；
他們在情感上變得非常傷痕累累。和他們 變得非常厭惡風險，並且非常節儉；
為了使所有人都變得愚蠢 我們在咆哮的二十年代犯的錯誤
導致大蕭條， 那一代人必須死掉。
好吧，他們*已經*死了，而我們*已經* 犯了同樣的愚蠢錯誤。
因此，如果發生這種情況，這是非常通縮的。 這是支持的證據：
這是利率，您在這裡看到的 是他們隨著周期而發展。
這是美國的批發價格，並且 再次，他們沿著周期前進。
直到美聯儲決定 我們真正需要的是持續的通貨膨脹。
這是所有周期中最大的周期之一。這個很難（硬 讓人們看到；這個東西周期
鐘擺需要大約500年的時間 向每個方向擺動，然後再返回500年前。
創新與繁榮，從 亞洲，再到歐洲和北美，再回來。
在黑暗時代，中國 正在開發火藥。
然後，中國停滯不前 文藝復興和工業革命。
因此，獨創性和繁榮確實 來回流動；現在
你應該能夠感覺到
西方經濟體 停滯不前並停滯不前，
而亞洲經濟增長超過 最近20年令人難以置信。
因此，這對於西方國家是非常通縮的。
這可能是其中之一 所有通縮週期：
這是家庭債務 可支配收入的百分比。
和警鐘應該 真的要去了
當人們欠的錢比可支配的更多 收入：任何時候超過100％。
但是我相信這也是一個循環。然後 如果我們有數據，如果我們可以進一步追溯，
它可能看起來像這樣。
有趣的是，這反映了 康德拉季耶夫（Kondratieff）浪潮的季節，
春天，夏天，秋天，冬天； 春夏秋冬;
我們要進入一個冬天 這是非常通縮的。
您之前見過的下一個週期；我們學會了 關於第2集的內容
在世界貨幣體系中：經典 黃金標準，黃金交易標準，
布雷頓森林體系， 美元標準，
接下來會發生一些事情； 這些通常與重大戰爭同時發生。
但是無論下一個轉變 是，它將變得混亂，
這可能會有點 痛苦;它不會很漂亮。
現在，我們在第3集中了解到
國家如何拋棄美國 現在美元標準飛速上漲；
它正在產生應力裂紋， 它將內爆。
就是這樣 那將會發生
隨著融合 所有這些週期中。
我們有東西方的循環；我們 有嬰兒潮時期的人口統計；
我們有財富分配週期；家庭 債務佔可支配收入的百分比；
股票市場週期；康德拉季耶夫波； 以及世界貨幣體系的轉變。
關於所有這些的事情 週期是他們都達到了頂峰，
而且它們開始下降，這是通縮的。通縮，通縮，通縮，通縮，通縮–
而這一切都在發生 當世界貨幣體系
正在產生應力裂紋。 即將內爆–
而且將會非常混亂。
這些事情都將 使它更加混亂。
這就是周期的收斂 所有這些都是原因
我期待通縮 在大通脹或惡性通貨膨脹之前。
但是正如我在書中所說，任何通縮 可能是短暫的。
這是噩夢 對於每個中央銀行，
以及世界各地的中心 銀行家是凱恩斯主義者。
他們相信他們可以 打印他們的繁榮之路，
即使他們已經證明 一次又一次
它所做的只是導致財富轉移。 當世界上所有中央銀行
開始打印他們的貨幣 同時被遺忘，
您將看到的是財富轉移 絕大多數人變得非常貧窮
僅有少數人變得非常 豐富。這對經濟來說太可怕了。
但是日本是最好的例子 那是行不通的。
您無法打印出通往繁榮的道路。
這是您可以做的：教育 其他。保護自己免受即將發生的事情的影響。
請分享這些視頻 與大家一起
直到下一集，謝謝 非常感謝您的觀看。
你現在可以做東西
領先於此並正確定位， 當這種情況發生時–原因是不可避免的。
這將是我們第一次 具有全球規模的經濟事件–
一小部分人要去 發財，做得很好
大多數人只是 不知道打什麼。
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