Commercial banks create money through fractional reserve banking, where a portion of deposits is held in reserve, and the remainder is lent out, effectively multiplying the initial deposit within the financial system.
Mind Map
Nhấn để mở rộng
Nhấn để khám phá sơ đồ tư duy tương tác đầy đủ
[Music]
banks are allowed to create money
through a system called fractional
Reserve banking whenever you deposit
money the bank is legally required to
keep a certain percentage of it
somewhere safe but can lend everything
else here's an example based on a 10%
Reserve requirement John goes to his
bank and deposits
$1,000 John's Bank keeps $100 and lends
the remaining $900 to month there is now
$1,900 in the financial system John's
$1,000 deposit and Mike's $900 loan next
Mike uses the $900 to buy a laptop from
Karen then Karen deposits her $900 at
another bank the bank keeps 10% and
lends the remaining $810 to George there
is now
$2,710 in the system John's $1,000
deposit Karen's $900 deposit and
George's $810 loan this goes on and on
until John's initial $1,000 is turned
into approximately $10 ,000 Believe It
or Not commercial Banks actually create
more money than central banks
Nhấn vào bất kỳ đoạn văn bản hoặc mốc thời gian nào để nhảy đến phần đó trong video
Chia sẻ:
Hầu hết transcript sẵn sàng trong dưới 5 giây
Sao Chép 1 Chạm125+ Ngôn ngữTìm kiếm nội dungNhảy đến mốc thời gian
Dán URL YouTube
Nhập link bất kỳ video YouTube để lấy toàn bộ transcript
Form Trích Xuất Transcript
Hầu hết transcript sẵn sàng trong dưới 5 giây
Cài Tiện Ích Chrome Của Chúng Tôi
Lấy transcript ngay mà không cần rời khỏi YouTube. Cài tiện ích Chrome để truy cập transcript của bất kỳ video nào ngay trên trang xem, chỉ với một cú nhấp.