Commercial banks create money through fractional reserve banking, where a portion of deposits is held in reserve, and the remainder is lent out, effectively multiplying the initial deposit within the financial system.
Mind Map
Нажмите, чтобы развернуть
Нажмите, чтобы открыть полную интерактивную карту
[Music]
banks are allowed to create money
through a system called fractional
Reserve banking whenever you deposit
money the bank is legally required to
keep a certain percentage of it
somewhere safe but can lend everything
else here's an example based on a 10%
Reserve requirement John goes to his
bank and deposits
$1,000 John's Bank keeps $100 and lends
the remaining $900 to month there is now
$1,900 in the financial system John's
$1,000 deposit and Mike's $900 loan next
Mike uses the $900 to buy a laptop from
Karen then Karen deposits her $900 at
another bank the bank keeps 10% and
lends the remaining $810 to George there
is now
$2,710 in the system John's $1,000
deposit Karen's $900 deposit and
George's $810 loan this goes on and on
until John's initial $1,000 is turned
into approximately $10 ,000 Believe It
or Not commercial Banks actually create
more money than central banks
Нажмите на любой текст или временную метку, чтобы перейти к этому моменту видео
Поделиться:
Большинство транскрипций готово менее чем за 5 секунд
Копировать одним кликом125+ языковПоиск по текстуПерейти к временным меткам
Вставьте ссылку на YouTube
Введите ссылку на любое YouTube-видео, чтобы получить полную транскрипцию
Форма извлечения транскрипции
Большинство транскрипций готово менее чем за 5 секунд
Установите расширение для Chrome
Получайте транскрипции прямо на YouTube, не переходя на другие сайты. Установите наше расширение и открывайте текст любого видео в один клик — прямо на странице просмотра.