The MACD indicator, while simple, is often misunderstood. This analysis aims to clarify its true purpose: measuring the strength and changes in trend momentum (divergence/convergence of moving averages) rather than signaling trend reversals.
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MACD呢
是一個大家非常熟悉的指標
它很簡單
它的算法很簡單
它的邏輯也很簡單
但是越是簡單的東西呢
越是容易被誤讀
今天呢
我來提供一個我自己的視角
為大家剖析一下
什麼是MACD
接下去的影片呢
我們分成三個部分
第1個部分我們來聊一聊MACD的算法
它的設計邏輯是什麼
它被設計出來
解決什麼問題
第2個部分，我們就來看一看
當前市場上有哪些誤讀
以及我們要避免哪些坑
第3個部分，我們利用這個指標
看看它能為我們提供哪些服務
以及
我們能夠利用這個指標的原理
來設計出其他哪一些
更多的
衍生指標
來為我們服務
OK
接下去我們就開始
首先呢從這個名字上我們來看
M A C D 四個字母
MA表達的是什麼呢？
就是Moving Average
就是均線的意思
就是移動平均線的意思
MA表示的是移動平均線的意思
C D表示的是什麼
表示的是兩個單詞
一個叫convergence
一個叫divergence
表示的什麼呢？就是：聚散
把這四個字母組成起來的一個指標
MACD它表達一個什麼意思呢他表達
移動平均線之間的聚散關係
很多人不理解這個道理
實際上我們把MACD的這四個字母解釋清楚了
這個指標就解釋清楚
它表達的是
均線與均線
一根均線與另外一根均線之間的聚散關係
他們之間的距離
好理解吧？
表示他們之間的聚和散
之間的關係
這就是我們前面影片講到的
乖離率
前面我們有一部影片專門講解過均線的用法
我們重點講解過兩類均缐
一類是叫普通或者叫做簡單移動平均線
SMA
另外一種均線叫做EMA就是指數移動平均線
那麼我們前面說了
MACD
它這個MA指的是移動平均缐
那麼它指的是哪一類移動平均線呢
它指的是EMA
看過之前影片的朋友都知道
EMA均缐有一個特點
就是：所見即所得
沒看過的呢，可以點擊上面這個連結再看一下，回顧一下
這個概念非常非常重要
EMA均線
一句話說清楚，叫什麼？
叫做：破缐即拐頭
股價在EMA移動平均線上方運行
這根均線就是往上走的
股價在EMA均線下方運行
這根均缐就是往下走的
它和SMA不一樣
因為SMA之前我們影片中也提到過
它是靠一個抵扣價算法得出來的
今天的收盤價必須要高於
N天前的那個收盤價
這個N日均線才會往上拐頭
這個算法我們就不多說了
Anyway
回到MACD這個指標上來看
由於
EMA均線具有極強的
防守特性
因為跳上去
均缐就往上走
那麼換句話來說跳下來
均缐就往下走
所以，以這根均線作為
攻守位置
你它為護城河
攻守戰略的護城河
為短線交易者提供了極大的方便
所以
MACD這個指標
它用EMA12和EMA26這兩根均線
考察這兩根均線之間的聚散關係
本質上來說
MACD就是一個短線交易指標
至少他當初的設計
是這樣的
當然了我們也可以把原作者提供的
12和26這兩個參數改成100或者是200都可以
在於你怎麼用的問題
為了把這個事情能夠解釋清楚呢
我們接下去看圖說話
在下面的圖上呢
我就使用
12日EMA均線和26日EMA均線放在圖表上
然後我們對照下方的MACD指標
我們來研究一下MACD指標到底在
做些什麼事情
首先
我們先把它的算法先
先講清楚OK
下方這個地方這就是MACD指標
上方我使用的是兩根均線
上方的圖形我使用兩根均線
紅色的均線表達的是EMA12
12日EMA移動平均線
下面這個呢
黑色缐，我使用的是EMA26日移動平均線
MACD這個指標
它表達的是什麼呢
首先我們看這個藍色的線
藍色的線表達的是什麼
它表達的是
EMA12減去EMA26
也就是說它表達的是
這根紅色的線
和這根黑色的線之間的距離
那麼第2個
這個紅色的線表達的又是什麼呢
這根紅色的線表達的是什麼呢
它表達的是
我們先把上面這個取一個值説明一下
它叫DIFF,就是差
上面這根藍線
表示的是
EMA12減去EMA26
這件事情
那麼這根紅色的線呢
這根紅色的線呢，它表達的是
給它起個名字叫DEA，我就不自己取名字
很多軟件上都叫DEA
叫什麼呢？叫做EMA
DIFF的
9天移動平均
OK
紅色這根線是什麼
紅色這根線是這個差值的
9天移動平均
那麼好
這個
MACD
又表示什麼呢
這個紅綠柱又表示的是什麼呢
DIFF
減去DEA
我們一般的軟件指標上還會乘以2或者是乘以3
乘3乘3就是把它的倍數放大
其實就是為了讓某些很細小的這些東西
放大一點讓大家看得清楚，這個乘以2其實沒有用
沒有用
我們就只需要知道
它等於它減去它的一個差值
回過頭來我們再來看一下
Alright
第一步
我們先要知道
MACD的上面這根藍色的線
就是
這兩根移動平均線之間的距離
OK
表示的是這兩根移動平均線之間的距離
只要這個距離
換句話說只要紅線
只要紅線在黑色線的上方
那麼這根藍色的線
這個藍色的線就應該在零軸上方
這裏表示的是零
只要1大於2
那麼MACD就在零軸上方運行
MACD這根DIFF就在零軸上方運行
這個很好理解
那麼
只要，反過來，只要
1小於2
這個指標就在零軸下方運行
根據前面的這個演算
我們去研究它的演算法
我們得出這麼一個，簡單的幾條結論
第一
這個指標首先它是在研究
一根快速移動平均線和一根慢速移動平均線之間的距離
或者叫做趨勢的強度
它在研究趨勢的強度
乖離率
趨勢的強度
然後呢
它又在研究這個強度
與他
9天的移動平均值之間的關係
說它的探討它的第2層含義是在探討
強度
與他過去平均值之間的關係也就是說
他需要去探討這個強度的變化
因此
MACD的核心理念是什麼
它被設計出來解決什麼問題
我們這樣梳理一下應該就大概清楚了
他的核心理念就是來解決
以及強度的變化
這裡呢我要引入一個非常非常重要的概念
叫什麼呢
趨勢強度不是趨勢本身
有哪一些動作會改變趨勢呢
我們在之前的這個影片當中提到過
趨勢轉折有五個重要步驟
其中最重要的前面兩個步驟是什麼
第一
要破缐
由
價格在移動平均線下方
要轉移到
移動平均線上方運行
這是改變趨勢的第一個重要步驟
第2個重要步驟
就是要讓移動平均線跟隨股價往上走
第3個步驟，就是要讓短期移動平均線和中期移動平均缐
進行
金叉
進行
向上交叉
一個趨勢由下行轉為上行
不可避免地，必須要走的三個步驟
這是改變趨勢的
決定性的三個步驟
而強度不是
也就是說
MACD
它探討的是趨勢的強度及變化
它並不探討趨勢是否轉折這件事情
請記住
MACD
只探討強度
和強度的變化
它並沒有
從它的設計原理上面
它並沒有去關注這個趨勢
是怎樣被改變的
因此呢
MACD這個指標
被大眾誤讀誤解誤用
最顯著的一個特徵是什麼
很多人把它當做了趨勢轉折的
指標
他們用紅綠柱的
大小或者說由綠轉紅後的由紅轉綠這樣一件事情
來作為買賣點
這是大錯特錯的
紅色柱線變成綠色組顯只表達一個含義，是什麼呢
趨勢的強度
和它過去9天移動平均值
發生了變化
也就說去是減弱了
你只能表達這一個意思
但是趨勢減弱了
並不等於趨勢被改變了
如果你以此為交易點
可想而知從本質上就是錯
OK我們來舉一個簡單的例子來看一下
這些
誤讀
首先
有很多這個誤讀
用的最最常用的一個誤讀是什麼呢
叫做
這個位置，他們稱之為MACD死叉
他們認為死叉之後就是一個賣點
OK那麼隨便找個例子對應上去看一下
這個是賣點嗎
因為之所以會誤讀他們還是不理解就是說
這個位置表達的是
紅線和黑線這兩根均線之間的距離在縮小
在縮小表達的是什麼呢
表達的是，趨勢的強度在減弱
由強變弱
但是趨勢並沒有發生變化
這是一個非常非常非常重要的一個觀念
OK這裡的是第一 個
第二個經常被誤讀的地方叫MACD背離
所謂的背離還有兩種
背離的方法
我們這裡也都統一說一下
首先第1個背裡叫什麼，第1個背離叫做
這個叫做指標線背離
這個指標線的是略往下傾斜的
而這個股價呢對應上去股價對應上去
卻是往上走的，所以他認為背離
就是賣點
那麼事實證明，我隨便找了一張圖，就已經說明不是這樣子
這個例子可以找到很多
歸根結底
他還是不理解這個指標是說明什麼關係
我們再不厭其煩的再來講解一下
OK
背離表達的是什麼意思
背離表達的是，這個點對應上去的這兩根均線之間的距離
和這個點對應上去這兩根線的距離
就是強度是不一樣的
你怎麼能夠把兩個不一樣的強度
去理解成
這裡趨勢要轉變呢
另外一種背離
另外還有一種背離的理解
是紅綠柱背離
紅綠柱背離表示的是什麼呢？就是這個
比如說這個綠柱它是往下行的
而這個股價是往上走的，他認為這是背離
於是他認為這個地方是一個賣點
他認為這個地方是個賣點
同時，還有一種理念就是説
我們再看一下
看能不能找到，這裡能夠找到
同時他說
這個股價
是這樣下行的
而這個指標呢
是這樣上行的
也是紅綠柱
他認為這是一個買點
當然了，從圖表上來看這似乎真的是一個買點
但是從指標原理的設計
上來看
完全不是這麼回事情
這是兩類最常最常被誤讀的
情況
OK，我們這裡就先做一個小節
MACD
本質上來說
它研究的是趨勢的強度和趨勢的變化
它其實就是在研究兩根均線之間的距離
所以說
快線與慢線之間的距離變化
它不能夠等同於趨勢的變化
它是強度變化但它不是趨勢變化
它是一個這兩根線由發散
向密集形態轉變的
這麽一個過程
它能夠描述這件事情
請注意
我已經在無數次的節目當中提到
均線密集是一個非常
厲害的地方
市場成本統一以後可能就會有個方向性的選擇
所以説MACD指標是可以用來幫助我們研究
均線的擴散和密集狀態
記住這一點
接下去我們聊一聊MACD能夠
為我們提供哪些有用的信息
以及我們怎樣利用MACD做些衍生性的指標
我們已經知道
趨勢轉變5個重要步驟
第1個步驟是要：破缐
但是這個問題MACD沒有交代
第2
叫：均線拐頭
由於MACD使用的是EMA均線
EMA均線的特點就是：破解即拐頭
所以說
破線、拐頭，這兩件事情在MACD上面沒有表達出來
它表達了什麼
趨勢轉折的第3個步驟：交叉
然後呢，它解決了，或者說它
表達了均線是多頭排列還是空頭排列
同時它解決了
乖離率的問題
也就是說趨勢
轉折發展的5個步驟當中
它解決了後面的三個
它沒有解決前面兩個
也就是，破解和均線拐頭這兩個，它沒有交代
它沒有交待這兩件事情
那麼作為我們
理性的交易者
我們只需要把這個沒有交待的部份
交待進去
這個指標就可以為我們
MACD這個差值
就是說快速移動平均線減慢速移動平均線
這個
變成什麼呢
變成快速移動平均線減慢速移動平均線再除以慢速移動平均缐
再乘以100
把這個差值轉變成一個百分比的話呢
MACD這個指標
就強大到可以進行全市場排列
MACD進行一番
簡單的改造之後它具備了
評判全市場甚至是跨品種的趨勢強度
解決這個問題
甚至你可以
可以再進一步，可以研究
全市場排行
哪一些指標均線密集，哪些指標的均線發散
或者是乖離率比較大，等等
MACD
當你發現了它的核心内容之後
這個指標的
功能才被真正的開發出來
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